第一节 公募基金的募集与认购¶
🏺 寓言故事 —— 《新米铺招股》¶
老陆的米铺在镇东开了十几年，靠一双手磨米、筛米，攒下了一点家底。今年他想做件大事：在镇西的桥头再开一间铺子，门面更大，仓房更深，能把粳米、糯米、三色米分开摆开，让街坊一进铺子就看得清清楚楚。算下来，本钱还差一大截。
老沈听说这事，递了杯茶过来："老陆，你差多少？" 老陆把账本翻开给他看。老沈眼睛一眯："你也别一家一家去借，我给你出个主意——你把这桩事当成一桩'新铺子招股'，街坊谁愿意投，谁就按投的多少占一股，将来赚了按股分，赔了共担当。这不比挨家挨户借钱体面？"
老陆心里一动，可立刻又犯了难："街坊凭什么信我？万一我卷了钱跑了呢？万一铺子开起来不赚钱呢？"
这话传到了顾先生耳朵里。顾先生早年在州府衙门做过主簿，告老还乡后专替镇上人调解钱账纠纷，是这一带最让人信服的老先生。他把老陆、老沈、老冯请到茶馆，泡了壶龙井，把招股的事一板一眼说了一遍。
"你开新铺子招街坊入股，第一步不是敲锣打鼓，是先到州府衙门去报备。"顾先生把茶杯往前一推，"你得把铺子怎么开、谁管账、谁来盯仓、赚了怎么分、亏了怎么兜底，一笔一笔写到纸上去，连同契约、租约、招股章程，摞成厚厚一摞，递上去。衙门不管你将来赚不赚钱，只看你写的东西齐不齐、合不合规矩。"
老陆连忙问："那衙门多久能批下来？" "快的，二十来天；慢的，得等上小半年。"顾先生顿了顿，又说，"批下来之后，第二步才是开门招股。从开门那天算起，最多三个月——超过三个月还凑不够本钱，招股就当没成过。"
老冯插了一句："那要是凑不够呢？" 顾先生没立刻答，先问老陆："你这新铺子，账上算过要多少本钱？" 老陆答了。顾先生点点头："你把那个数记清楚。街坊投进来的铜板，统统存到钱庄的专门户头里，招牌没挂、铺子没开张之前，一个铜板都不许动——这是规矩，谁破了谁担责。"
老沈皱着眉问："街坊投钱的时候，还要不要再扣一笔？" 顾先生说："看你怎么定。你可以在街坊掏钱时扣一笔'进门费'，算是给帮忙跑腿记账的人的酬劳；也可以不扣这笔钱，但日后从铺子的账上按年提一笔'代管费'。两种法子，都行，只是事先得在招股章程里写明白，让街坊自己挑。街坊掏出十两银子，到手该是多少股、扣了多少进门费、白纸黑字算给他看，他才信你。"
老冯又问："那街坊这十两银子在铺子开张前，钱庄会不会给点利息？" 顾先生点头："会给的。钱庄是钱庄的规矩，街坊的钱存在那里头一天，钱庄就算一天利息。等铺子正式开张那天，按当天本钱总额，连本带息一分不差折成股份给街坊。"
老陆越听越明白，回家后把顾先生的话一条一条写进了招股章程，又请了镇上最有威望的两位老掌柜做见证，连同铺子的账怎么管、钱怎么花、米怎么进怎么出，一五一十都贴在了铺子门口。
招股那天，铺子门口排起了长队。街坊有投十两的，有投五两的，有投一两的。账房先生一笔一笔登记，谁投了多少、扣了多少进门费、折成多少股份，写得清清楚楚，盖了章。钱庄的专门户头上，铜板一天天多起来。三个月期满，本钱凑了个七七八八，官中先生核了账，登了册，新铺子正式挂上了招牌。
老陆站在新铺子的门槛上，回头看了一眼顾先生，深深作了一揖："以前我只想着'凑钱开铺子'，今天才明白——凑钱之前，先把规矩立在阳光下；钱到手了，先存好、不乱动；街坊的钱和铺子的钱，分得清清楚楚。铺子能不能赚钱是后话，街坊信不信，才是新铺子能不能开成的头一道关。"
顾先生捋着胡子笑了笑："信了，铺子才算立住了。"
📖 原文定义
基金的募集是指基金管理人根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集资金的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月。
投资者在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。
开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
根据认购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购基金时收取认购费用……的基金份额，一般称为A类基金份额；在投资者认购基金份额时不收取认购费用……的基金份额，一般称为C类基金份额。
基金销售机构可以对基金认购费率实行一定的优惠。
净认购金额 = 认购金额 ÷ (1 + 认购费率)，认购费用 = 认购金额 − 净认购金额，认购份额 = (净认购金额 + 认购利息) ÷ 基金份额面值。
基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
💡 对应点
| 故事元素 | 概念对应 |
|---|---|
| 老陆想把镇东的米铺开到镇西桥头 | 公募基金管理人拟新设一只基金 |
| 街坊谁都能投钱入股 | 公募基金"面向社会公众公开募集" |
| 顾先生让老陆先到州府衙门报备、写厚厚一摞章程 | 基金募集的"申请"程序（提交申请报告、合同草案、托管协议、招募说明书等） |
| 衙门只审文件齐不齐、合不合规矩 | 证监会对基金募集申请的"注册"审查（要件齐备、内容合规） |
| 批下来之后才开门招股 | 基金募集申请经注册后方可发售基金份额 |
| 从开门那天算起，最多三个月 | 募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月 |
| 街坊投的钱存到钱庄专门户头，铺子没开张前一个铜板都不许动 | 基金募集期间的资金应存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用 |
| 街坊投钱时扣一笔"进门费" | A类基金份额的认购费用 |
| 不扣进门费、日后从铺子账上按年提"代管费" | C类基金份额的销售服务费 |
| 街坊挑哪种方式由章程事先写明 | 投资者可自行选择认购的基金份额类别 |
| 街坊掏十两银子，按金额折成股份 | 开放式基金认购采取金额认购方式 |
| 钱庄按天算的利息，开张那天连本带息折成股份 | 认购期利息归入认购份额的计算 |
| 三个月期满，账房核账、官中先生核账、正式挂招牌 | 基金管理人聘请法定验资机构验资，办理基金备案，基金合同生效 |
| 顾先生请官中先生做见证，章程贴门口 | 信息披露、招募说明书公开 |
| 街坊投的铜板要查来源，老陆的账要公示 | 投资者适当性管理、风险揭示 |
| 老陆作揖说"信不信才是新铺子能不能开成的头一道关" | 公募基金募集的核心——公开透明、投资者保护 |
📝 来源：科目二 · 第十三章 · 01-公募基金的募集与认购