（二）基金的损益

💰 寓言故事 —— 《老周的账本》

老周是泉州商会的账房先生，干了三十年，人称"铁算盘"。每年春分、夏至、秋分、冬至，他都要把商会的账结一次，看看这一季到底是赚了还是赔了。

这一季轮到夏至，老周摊开账本，发现事情比往年复杂得多。商会去年投了三条船去南洋，两条已经回来了，带回了满船的香料和象牙，这是实打实的进项。可第三条船还在海上漂着，船上的货值多少钱？老周心里得有个数——虽然货还没到手，但按市价估算，这条船上的瓷器在苏门答腊能卖出好价钱。这一笔"还没到手但已经看涨"的数，老周也得记进这一季的账里。

商会还在杭州参股了一家绸缎庄，占了三成股。这季绸缎庄分了红利，银子实打实进了商会的钱柜。老周当然记下。可绸缎庄本身的铺面、存货、商誉，这些值多少？老周托人打听了杭州的行情，绸缎庄比去年又值钱了——这涨出来的部分，老周也记进账。后来商会把绸缎庄的两成股转手卖给了苏州商人，卖价比当初买价高了不少，这笔买卖的赚头，老周更是仔仔细细记了一笔。

进项记完了，老周开始记出项。商会雇了陈船长统管三条船，每季按约定抽一笔酬金。钱庄替商会保管银子、兑付汇票，也收一笔保管费。还有商会日常的开销：库房租金、伙计工钱、笔墨纸砚。这些老周一笔一笔列得清楚。

这天傍晚，陈船长晃进账房，把一张酒楼的账单拍在老周桌上："老周，今晚在醉仙楼请了几位船主，记在商会账上。"

老周拿起账单，眯眼看了看："陈船长，这账单上写的是'陈大人私宴'，请的是你家亲戚。商会规矩，私人的花销不能混进公账。"

陈船长脸一沉："我统管三条船，这点面子都不给？"

老周把账本往前一推，指着其中一页："你看，商会的规矩写得明白——公是公，私是私。你的酬金按约定付，一文不少。但你的私宴，得你自己掏腰包。要是今天这账我帮你记了，到了秋分，这一季的账目就不干净，商会的东家们问起来，我铁算盘三个字就砸了。"

陈船长悻悻地收起账单，嘟囔着走了。

老周把最后一笔出项记完，合上账本。他把这一季所有的进项——回来的船、还没回来但看涨的船、绸缎庄的分红、绸缎庄本身涨的值、卖股份赚的钱——统统加在一起；再把所有的出项——陈船长的酬金、钱庄的保管费、日常开销——统统减去。最后一算，这季商会净赚了不少。老周在账本上工工整整写下"夏至结"三个字，把这一季的盈亏一笔了结。

窗外蝉鸣正噪，老周端起凉茶，心想：账要算得清，先得把公私分开；要看懂一季是赚是赔，既得算到手的银子，也得算还没到手但已经值钱的货。账房这碗饭，靠的就是一笔一笔不糊涂。

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📖 原文定义

损益核算反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映基金投资经营情况的重要指标。每个报告期间的损益发生额将在报告期末结转。

股权投资基金的收入主要包括其投资项目期间产生的已实现投资收益和未实现公允价值变动损益。在对基金投资项目进行估值核算时，取决于投资项目在资产端的核算科目，通常情况下公允价值变动额应计入当期损益。持有投资项目期间获得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益，应以权责发生制为基础计入当期损益。

股权投资基金在运作过程中可能产生的费用包括但不限于管理费、托管费及与基金运作相关的其他费用。这些费用的收取应遵循基金合同相关约定，一般由基金资产承担。基金管理人应按照基金合同的约定，向托管人出具费用划款指令，托管人应勤勉尽责地审查每一项费用是否属于合同中明确规定可以从基金支付的费用。基金管理人应确保支付标准的明确性，并提供相关的支持文件和资料，以避免将基金管理人自身应承担的费用与基金费用混同。

基金管理费是指基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用，基于基金正常运营相关的费用合理确定。管理费应依据基金合同的约定进行计提。

基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。托管费可按基金规模作为计算基数收取，也可按基金合同约定的其他方式计算并收取。

基金运作费用是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，通常于发生时直接计入基金损益。

💡 对应点

故事元素	概念对应
老周（账房先生）	基金会计/核算人员
泉州商会	股权投资基金
春分、夏至、秋分、冬至结账	每个报告期间的损益发生额在报告期末结转
回来的船带回香料象牙（已完成的贸易）	已实现投资收益
第三条船在海上，按市价估算货物价值	未实现公允价值变动损益（估值变化）
绸缎庄分红	现金股利/利息收入
绸缎庄本身涨价（未出售）	未实现公允价值变动损益
卖掉绸缎庄两成股的赚头	处置损益
陈船长的酬金	基金管理费
钱庄的保管费	基金托管费
库房租金、伙计工钱、笔墨纸砚	基金运作费用
陈船长私宴被老周拒绝入账	管理人自身费用不能与基金费用混同
老周把进项和出项加减后写下"夏至结"	当期损益的核算与结转

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📝 来源：股权投资基金（科目三）· 第九章 第三节 · （二）基金的损益