（一）资本账户¶
📜 寓言故事 —— 《老周的账本》¶
老周在城里开了间钱庄，拉来三个合伙人：赵老爷、孙先生、钱掌柜。三人各出了不同数目的银子，凑了十万两。老周负责管账，他给自己定了个规矩：每个合伙人单独一本账，清清楚楚记下谁出了多少、该得多少、花了多少。他把这三本账摆在柜台最显眼的位置，取名"本钱账"。
第一年，赵老爷出了五万两，孙先生出了三万两，钱掌柜出了两万两。老周在三本账上分别记下：赵老爷五万两，孙先生三万两，钱掌柜两万两。这是"本钱账"的底子。年底，绸缎庄赚了五千两，老周按各人出的本钱比例，分别往三本账上加：赵老爷加两千五百两，孙先生加一千五百两，钱掌柜加一千两。三本账上的数目变了，可老周知道，这变的不仅是现银，还有绸缎庄没退出时的浮盈——绸缎庄值钱了，虽然银子还没到手，账上也要记一笔。他把这笔浮盈也按比例加进三本账，赵老爷加五百两，孙先生加三百两，钱掌柜加两百两。
第二年，茶行亏了三千两。老周翻开三本账，按各人比例扣：赵老爷扣一千五百两，孙先生扣九百两，钱掌柜扣六百两。同时，钱庄这一年的开销——租子、工钱、笔墨纸砚——总共花了两千两，也按各人比例扣。赵老爷扣一千两，孙先生扣六百两，钱掌柜扣四百两。老周每一笔都记得清清楚楚，加减之后，三本账上的数目又变了。赵老爷的本钱账从五万两变成了五万两千五百两，孙先生的从三万两变成了三万零三百两，钱掌柜的从两万两变成了两万零两百两。老周把三本账摊在桌上，三个合伙人围过来看，各自点头：数目对得上，一分不差。
第三年，瓷器作坊大赚，退出时收回十五万两。老周又翻开三本账，先按比例分赚的钱：赵老爷分七万五千两，孙先生分四万五千两，钱掌柜分三万两。再扣掉这一年的开销和亏损。最后，三本账上的数目定格：赵老爷的本钱账从五万两千五百两变成了十二万两，孙先生的从三万零三百两变成了七万两，钱掌柜的从两万零两百两变成了四万五千两。老周把三本账分别交给三个合伙人，说："这就是您们在钱庄里的底子。出钱时加，赚钱时加，亏钱时扣，花开销时扣。每一笔都有来龙去脉，清清楚楚。"赵老爷翻着自己的账，从五万两翻到十二万两，每一笔加减都看得见。孙先生和钱掌柜也各自点头。从那以后，老周每季度把三本账更新一次，加减的每一笔都让合伙人签字确认。钱庄的买卖越做越稳，因为每个合伙人都知道自己的底子有多少，该得多少，一分不差。
📖 原文定义
根据基金合同要求，基金管理人通常需要定期核算每位投资者持有权益对应的资产净值。基金管理人在会计账簿中为每位投资者建立资本账户，记录和核算各投资者出资和应得收益，反映投资者在基金中的权益变化情况。
资本账户余额反映了每位投资者持有的基金资产在某一时间点上的净值。在投资者缴款后，资本账户将反映其实缴资本余额。在基金运作过程中，管理人应不时对资本账户余额进行调整。
调整增项包括：投资者的新增实缴出资额；投资者在报告期间应享有的收益，包括基金已实现的收益以及未退出的投资项目因估值变动产生的账面浮盈；基金合同约定的其他调整增项。
调整减项包括：分配给投资者的现金或其他证券和资产的价值；投资者在报告期间应分摊的基金费用和亏损；基金合同约定的其他调整减项。
💡 对应点
| 故事元素 | 概念对应 |
|---|---|
| 老周给每个合伙人单独一本账 | 为每位投资者建立资本账户 |
| 记下谁出了多少、该得多少、花了多少 | 记录和核算各投资者出资和应得收益 |
| 本钱账的底子（五万两、三万两、两万两） | 实缴资本余额 |
| 绸缎庄赚的钱按比例加进账 | 投资者应享有的已实现收益 |
| 绸缎庄没退出时的浮盈也按比例加 | 未退出投资项目因估值变动产生的账面浮盈 |
| 茶行亏损按比例扣 | 投资者应分摊的亏损 |
| 钱庄开销按比例扣 | 投资者应分摊的基金费用 |
| 每季度更新一次，让合伙人签字 | 定期核算、反映权益变化情况 |
| 三本账上的数目就是合伙人的底子 | 资本账户余额反映投资者持有的基金资产净值 |
📝 来源：股权投资基金（科目三）· 第九章 第五节 · （一）资本账户