（三）契约型基金的设立

📜 寓言故事 —— 《一张纸的生意》

永丰镇上做买卖的人，分三种。一种是先开铺面再去进货做生意，一种是先拉几个合伙人来共立字号再开张，再有一种是连铺面都不要，三方签一张纸，便算把生意做起来了。前两种郑老大都熟，第三种是孙先生新近才跟他讲的。

起因是郑老大接了一桩南边茶山的新买卖，本钱大，他一人吃不下，想找人搭伙。陈师傅说："依老规矩，立个字号，挂牌开张；再不济就拉两个合伙人来，三家共立一字号。"郑老大听着便点头，抬脚就要去巡检司挂号的当口，孙先生从书斋里赶来，摇着折扇说："郑东家，这回我倒有个更省事的法子。"

郑老大便问："什么法子？"

孙先生说："你既不愿独挑大梁，又嫌拉人立字号麻烦，那便只签一张纸。"

郑老大愣了一下："就一张纸？"

孙先生把纸摊开，慢慢讲来：纸里头要写明三桩事——谁是出钱的，谁是替人管钱的，谁是替人看着银箱的。各人有什么权，有什么责，银钱怎么进出，亏了怎么担，赚了怎么分，都写在纸上。写完，三方按上手印，这桩买卖就算立起来了。既不用去巡检司挂号，也不用去衙门备案，只需把纸签好，账目拨进周先生的小票号，这铺子便开张了。

郑老大将信将疑："不挂牌号，不立字号，万一哪日有纠纷，告到衙门去，官府认不认？"

孙先生笑了："依律而论，不立字号不挂牌号，自然不归巡检司管那套登记的规矩。但白纸黑字，三方按了手印，便是契约。契约者，双方合意之凭据也。官府认字据，不认字据背后的铺面。只要这纸里头写清楚了，便是有凭有据的事。"他顿了顿，又补一句："你郑老大在永丰号做了半辈子生意，最要紧的不是那块招牌，是账目清楚，契约明白。这桩买卖也一样。"

郑老大沉吟半晌。他心里最在意的其实不是麻烦不麻烦，而是要稳当。立字号挂牌号虽是麻烦，但有衙门备案在，出了事有官府做主。孙先生这条路虽说省事，可一张纸能顶一间铺面吗？他抬眼去看周先生。

周先生是永丰镇小票号的掌柜，专管替人看银箱的。他慢条斯理地说："郑东家，孙先生讲的这个法子，我见得多了。镇上不少做南货生意的，便是这么干的。三方签了纸，钱进我的票号，我替人看住，谁也动不了。要紧的是纸要签得严谨，银钱进出要按纸上的规矩走。规矩走在前头，纠纷便不会在后头。"

郑老大又问："那孙先生和我、周先生三方之间，到底是什么关系？我出了钱，孙先生管账，周先生看钱，三家谁也管不着谁？"

孙先生摆手："那可不对。我替你管账，按的是纸上的章程，不是我一人说了算；周先生替你看着银箱，也是按纸上的规矩来，他不能擅自把银子挪作他用。咱们三家，是凭一张纸绑在一起的。纸在，三家各安其位；纸没了，关系便散。"

郑老大听完，沉默许久。他做了半辈子买卖，靠的就是"账上说话"四个字。今朝他听孙先生这一番话，懂了：立字号有字号的好处，签契约有契约的便利。并不是所有生意都要先开一间铺面才算数。只要纸签得明白，账目清楚，银钱有人看，规矩有人守，这桩买卖便立得住。

次日清晨，郑老大把孙先生和周先生请到永丰号后院的茶室里。三方按下手印，纸上的字清清楚楚写着：郑老大出本钱，孙先生管投资，周先生看银箱，三家各守本分，共担盈亏。纸签完，周先生便将第一笔银钱拨入票号的户头。

一场没有铺面、没有字号、不去衙门登记的买卖，便这样在永丰镇上开张了。

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📖 原文定义

根据相关法律法规，契约型基金的设立无须在市场监督管理部门登记。基金的成立通过签订基金合同来实现，合同中将明确约定基金投资者、管理人和托管人的权利、义务和职责，确保委托财产的安全并保护各方的合法权益。通常情况下，基金自基金合同生效之日起或于合同约定的成立日期即被视为正式成立。

💡 对应点

故事元素	概念对应
永丰镇上"三种生意"分类	公司型/合伙型需立铺面或立字号；契约型只需签纸
郑老大与孙先生、周先生三方按手印的那张纸	基金合同是契约型基金设立的核心载体
纸上写明出钱的、管账的、看银箱的各自权责	合同中约定投资者、管理人、托管人三方权利义务
孙先生说不去巡检司挂号、不去衙门备案	契约型基金无须在市场监督管理部门登记
周先生的小票号户头拨入第一笔银钱	资金进入托管账户，基金财产开始独立运作
"白纸黑字，三方按了手印，便是契约"	基金自合同生效之日或约定成立日期即视为正式成立
"纸在，三家各安其位；纸没了，关系便散"	契约型基金无独立法律实体，关系完全依托合同维系

📝 来源

• 教材：基金从业 科目三 私募股权
• 章节：第四章 股权投资基金的募集与设立 / 第三节 募集与设立流程
• 原文位置：（三）契约型基金的设立
• 源文件：/Users/sky/Documents/github/reading_notes/04-基金从业/03-科目三-私募股权/converted/sections/04-股权投资基金的募集与设立/03-募集与设立流程.md