《东家们的厘金簿》¶
一、米仓的账桌上¶
恒泰米仓的掌柜老陆,锁好自己那本《厘金簿》之后,又从抽屉里翻出另一本——封皮上写着"东家分册"。这是专门给那些把米存在他仓里、又来买他米仓份额的人算账用的。
苏伙计探头过来："掌柜的,东家们买卖米仓份额,跟米仓自己做生意那一头,是不是同一本簿子？"
老陆摇头,把两本簿子并排摊开："米仓自己做生意的,归我这本;东家们买卖份额、分红、赎回的,归那本。厘金局对两类人,规矩是两套。"
二、郑老大来了¶
说话间,码头上一个穿灰布长衫的中年人走进来——是镇上做粮油批发的郑老大,米仓的老主顾,也是这回打算买恒泰米仓份额的商号东家。
郑老大坐下,开门见山："陆掌柜,我这回去钱庄下单,买你米仓的份额,过路钱怎么算？"
"郑兄是商号东家,按'商号'的规矩走。"老陆翻开"东家分册"第一页,"三笔。"
"头一笔,行佣钱。"他用笔杆点着字,"商号东家买卖米仓份额,等同于在'跑单帮'上做了一笔,卖出价扣掉买入价的差额,要按行佣钱交。"
郑老大皱眉："那要是我买了米仓份额一直捂着,等它到期呢？"
"那就免了。"老陆把这一条指给他看,"买进后持有至到期,不算跑单帮,行佣钱不交。"
郑老大又问："若是港岛那边的林先生——他是 QFII——通过'互认'买咱们米仓的份额呢？"
"洋人东家,行佣钱全免。"老陆在"免"字上画了个圈,"不管是 QFII 委托境内商号买卖,还是港岛东家通过基金互认买卖内地份额,这一笔,厘金局都替他们免了。"
"第二笔,印花厘。"老陆翻到第二页,"商号东家买卖份额,按道理要贴红印花——但厘金局对米仓这一行另有说法:商号东家买卖、申购、赎回米仓份额,印花厘暂免。"
郑老大松了口气："这一笔倒也省心。"
"第三笔最要紧。"老陆压低声音,把簿子翻到最后一页,"商号东家从米仓分到的那份钱——买卖赚的差、分到的红、坐收的利——并进商号当年总账,按'大商号算法'单独再收一笔。"
郑老大点头："这是商号的所得税,该交的。厘金局这一头,我心里有数了。"
三、巷口的散户¶
郑老大走后,又来了一个人——码头对面卖馄饨的王婆婆,攒了几十块大洋,也想来买点米仓份额。
"陆掌柜,老婆子我买个十块八块的,过路钱怎么算？"
"王婆婆,散户的规矩比商号东家还轻。"老陆放下郑老大的账,另起一行,"散户这一头,厘金局是盼着街坊多来走动,特意给免了不少。"
"头一笔,行佣钱——散户买卖米仓份额,免。"
"第二笔,印花厘——买卖、申购、赎回,一概免。"
王婆婆眼睛一亮："那赚的差呢？买卖米仓份额赚到的钱,要不要再单独缴？"
"免。"老陆笑着摇头,"散户买卖米仓份额赚的差,申购赎回赚的差,厘金局都替散户免了。"
王婆婆乐了:"那分到的红呢？米仓年底分下来的红,老婆子我要不要缴？"
"这一笔要算。"老陆指着簿子上的一行,"米仓分下来的红,落到散户头上,按'财产转让'或者'利息红利'算个税。"
"可这里头又有差别。"他把簿子翻到一张夹页,"你听仔细——米仓从上市公司、新三板挂牌公司拿到的分利,落到散户头上,按你拿的日子长短定规矩:"
"你买进后不到一个月就卖掉——红利全额算,一文不少;"
"满一个月不满一年——减一半算;"
"超过一年——免了。"
他又补一句:"而且这钱在米仓里头就扣下来,你从米仓拿到手的,是已经扣过的。"
王婆婆连连点头:"懂了,懂了——拿得越久,扣得越轻。"
老陆把笔一搁:"散户这一头,厘金局本就念着街坊不容易,能免的都免了。唯独分到手的红利这一笔,要看日子长短。你若打算长持,这一笔几乎就不缴了。"
四、簿子合上¶
送走王婆婆,苏伙计把"东家分册"也合上,递给老陆。
老陆把两本簿子并排锁进抽屉,慢慢道:"米仓自己跑生意,和东家们买卖份额,是两本账、两套规矩。米仓那一本,行佣钱三分、印花厘卖出半厘、仓业税暂免、代扣两成;东家这一本,商号按'跑单帮'交行佣钱、印花免、最后按大商号算法单独再收一笔;散户呢,买卖份额的行佣钱、印花厘、差价个税全免,唯独分到的红按日子长短定轻重。"
"会算账的,"老陆抬眼望着苏伙计,"不是聪明人;知道哪本簿子归谁、哪笔该交哪笔该免的,才是明白人。"
窗外,黄浦江的汽笛声悠悠传来。米仓的《厘金簿》和"东家分册",在抽屉里一上一下,各自安放。
📖 原文定义
根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》,机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让,应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让。
根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》,合格境外投资者(QFII)委托境内公司在我国从事证券买卖业务、香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额取得的收入免征增值税。
个人买卖基金份额的行为免征增值税。
根据《关于对买卖封闭式证券投资基金继续予以免征印花税的通知》和《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,机构投资者买卖以及申购和赎回基金份额暂免征收印花税。
个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
机构投资者投资基金取得的收入,并入企业应纳税所得额,依法征收企业所得税。
个人投资者买卖基金份额获得的差价收入和申购、赎回基金的差价收入,暂不征收个人所得税。
个人投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收个人所得税。
基金向个人投资者分配股息红利所得时,根据《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及后续延续政策,对个人投资者从基金分配中取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。公司派发股息红利时,对个人投资者持股1年以内(含1年)的,公司暂不扣缴个人所得税,待个人投资者转让股票时,证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额,由证券公司等股份托管机构从个人投资者的资金账户中扣收。
投资者从基金清算中取得的所得,按"财产转让所得"项目,适用20%税率计征个人所得税(机构投资者并入企业应纳税所得额依法征收企业所得税)。
💡 对应点
| 故事元素 | 概念对应 |
|---|---|
| 米仓的"东家分册" | 投资者投资基金产生的税收规则(独立于基金自身投资活动税收) |
| 郑老大是商号东家 | 机构投资者 |
| 商号东家买卖份额按"跑单帮"交行佣钱 | 机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让,按卖出价减买入价的余额计征增值税 |
| 买进后持有至到期免行佣钱 | 机构投资者购入基金等产品持有至到期,不属于金融商品转让 |
| 港岛 QFII 林先生通过互认买份额全免 | 合格境外投资者(QFII)委托境内公司从事证券买卖、香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税 |
| 商号东家买卖、申购、赎回米仓份额印花厘暂免 | 机构投资者买卖及申购、赎回基金份额暂免征收印花税 |
| 商号分到的钱并进总账按"大商号算法"再收一笔 | 机构投资者投资基金取得的收入并入应纳税所得额依法征收企业所得税 |
| 卖馄饨的王婆婆 | 个人投资者(散户) |
| 散户买卖份额免行佣钱 | 个人买卖基金份额免征增值税 |
| 散户买卖、申购、赎回份额印花厘一概免 | 个人投资者买卖及申购、赎回基金份额暂免征收印花税 |
| 散户买卖份额赚的差免 | 个人投资者买卖、申购、赎回基金差价收入暂不征收个人所得税 |
| 散户分到的红按"财产转让/利息红利"算个税 | 个人投资者从基金分配中取得的收入按对应税目征收个人所得税 |
| 拿不到一个月红利全额算 | 持股≤1个月,股息红利所得全额计入应纳税所得额 |
| 满一个月不满一年减一半算 | 持股1个月以上至1年(含1年),暂减按50%计入应纳税所得额 |
| 超过一年免了 | 持股超过1年,股息红利所得暂免征收个人所得税 |
| 在米仓里头就扣下来、拿到手的是已经扣过的 | 由支付方(上市公司等)在向基金支付时即代扣代缴20%个人所得税 |
| 厘金局盼着街坊多来走动,能免的都免 | 公募基金对个人投资者的税收优惠政策:免增值税、免申赎差价个税、免长期持有分红个税 |
📝 来源:科目二 · 第十六章第二节 · 投资者投资基金产生的税收