（二）具体要求¶

📜 寓言故事 —— 《老周的账本》¶

老周在镇上管着一家合伙开的酱园，十几个街坊凑钱入的股。每个月算账，他只叫上三个关系近的股东到后院喝茶，其他人一概不问。

起初没人计较。可那年夏天，一批酱缸整批整批地裂了缝，老周只告诉了他常喝茶的那三位，让他们悄悄撤了股。剩下的人毫不知情，还在往酱园里送豆子。等到秋天开缸，臭气熏天，街坊们才发现酱园早空了，老周也跑了。

镇上的股东们聚在祠堂里，有人拍桌子，有人掉眼泪。做豆腐的老李说："我爹把棺材本都放进去了，他连句话都没给我。"卖布的王婶更气："上个月老周还跟我说一切顺利，转头他就跑了！"

后来酱园重新开张，换了个新掌柜。新掌柜头一件事就是立规矩：

每月初五，所有股东到齐，掌柜当众念账本，收入和开销一笔一笔说清楚。这是"定时说"。

要是酱缸又裂了、仓库起火了、或者掌柜自己病了管不了事，必须当天通知所有人，一个都不能漏。这是"有事就说"。

每次说的内容，都要抄一份存在祠堂的柜子里，谁都能去查。这是"留底"。

谁要是瞒着不说、或者只告诉几个相好的，查实了就罚他赔双倍，还要赶出镇子。这是"瞒不得"。

有个股东私下问掌柜："我家投得多，能不能单独多知道点？"掌柜摇头："一样的酱园，一样的消息。你要是多问，我就得把同样的话告诉所有人，或者让所有人都同意不告诉他们。"

三年后，酱园的酱又香了。老周偷偷回镇上看了一眼，发现祠堂的柜子锁得好好的，每月初五照样挤满了人。他叹了口气，转身走了。

📖 原文定义

基金合同应当约定信息披露责任义务及相关事项，明确因基金管理人无法正常履行信息披露义务或出现重大风险时的机制安排。基金应设置信息披露机制，内容应当至少包括以下事项：（1）向投资者披露的内容、频率、方式等；（2）信息披露管理部门、工作流程及内控机制；（3）信息披露相关文件、资料的档案管理；（4）未按规定披露信息的责任追究机制。

基金管理人应当向投资者更详细地披露与投资者利益紧密相关的信息，信息披露的内容、频率和方式应符合法律法规、自律规则、基金合同的要求。同时，信息披露环节要公平对待投资者，向投资者披露信息的实质性内容应当保持一致。如存在基于个别投资者要求而需要进行特别信息披露的，基金管理人应当主动向其他投资者披露或征得其他投资者豁免类似披露义务。

基金管理人应当按照要求进行信息披露，具体可分为定期信息披露和临时信息披露。定期信息披露通常包括季度、半年度和年度信息披露，临时信息披露通常包括对可能影响基金及基金投资者权益的重大事项的披露。基金管理人还应当按要求报送年度经营情况和经审计年度财务报告。

💡 对应点

故事元素	概念对应
每月初五当众念账本	定期信息披露（季度、半年度、年度）
酱缸裂了当天通知所有人	临时信息披露（重大事项及时披露）
掌柜病了管不了事的安排	管理人无法正常履行披露义务时的机制安排
祠堂柜子里锁着抄本	信息披露文件的档案管理
瞒着不说罚双倍、赶出镇子	未按规定披露信息的责任追究机制
投得多的股东想单独多问，掌柜拒绝	信息披露公平对待所有投资者，内容保持一致
多问就必须告诉所有人或征得同意	个别投资者特别信息披露需向其他投资者披露或征得豁免

📝 来源：股权投资基金（科目三）· 第八章第二节 · （二）具体要求