1. 投资部¶
🏺 寓言故事 —— 《永丰号的眼睛》¶
永丰镇上做买卖的人多，可真要把钱投到一家铺子里去，整个镇子敢拍胸脯的，只有永丰号的郑老大。永丰号不卖货，专替外头的东家们在镇上物色生意——哪家染坊值得接手、哪间米行后继乏力、哪户做酱园的师傅手艺过人但缺本钱——这都是郑老大的活。可永丰号从前只做"找活儿"的中间人,今年开春,郑老大接了一桩大生意:苏州的钱庄周先生,托他用一万两白银在镇上投一家酱园,赚了分成,亏了算人家的。这钱一压三年,郑老大心里比谁都清楚,这一回,不能光靠眼力。
于是他把侄子小满从上海叫回来。小满在洋行学生意三年,西装领带没学全,倒是学了一嘴新词:"市场调研"、"风险评估"。郑老大看他一眼:"行,你来替我办这事。"他给周先生写了回信,又把永丰号后院那间小屋收拾出来,挂上一块木牌,上书两个字——投资部。
小满头一桩事,就是找酱园。镇上做酱的十几家,门脸干干净净的有,灶台糊得黑乎乎的也有。小满没急着坐下谈价,他从码头请了马师傅,两个人在镇上转了整整一个月。哪家是实打实晒足日头,哪家掺了水,哪家掌柜半夜还在翻缸——这些,他一笔笔记在账上。回永丰号那天,他把账本往郑老大桌上一放:"十二家里,值得谈的只有三家。这三家账目清,缸是老缸,老师傅还在灶上盯着。"郑老大翻开看,点点头。这一步,就是找项目。
第二步,小满跟着郑老大坐到那三家酱园掌柜的对面。谈了三轮,郑老大一句不提钱,只问:一年出多少缸、销往哪里、师傅月俸多少、隔壁新开的铺子抢不抢生意。问到第三轮,姓陆的掌柜有点坐不住,说:"您问这么细,是要买我?"郑老大笑:"我是替东家看看底细。"回家路上,郑老大跟小满说:"这一关,叫尽调,就是把底裤翻出来看。账上说话,落笔前想三遍。"
小满没敢马虎,又带着账房刘先生蹲在陆家酱园对门的茶馆里,数了七天进出货的车马。又托人从苏州打听到,陆家酱园的酱油,在松江府一带小有名气。回到永丰号,他写了厚厚一份册子——产业背景、师傅来历、近三年进出货、风险点七八条——呈给郑老大。郑老大把册子递给周先生,周先生回信:"投了。"
钱一出手,事情才算真正开始。小满隔三差五骑着驴去陆家酱园,有时是看新添的缸,有时是听掌柜的抱怨隔壁来了个便宜的对手。有一回,陆家一个伙计卷了货款跑了,小满二话不说帮着追款,又帮掌柜重新理了一遍进出货的规矩。他还按上海洋行的法子,替酱园画了一张月度进出的表,让掌柜自己也能看出哪个月赔、哪个月赚。这一年下来,陆家酱园的出货比去年多了两成。
到了第三年,周先生那边要回本了。郑老大把周先生的来信递给小满:"陆家这案子,你给我拟个退出的法子,卖铺子还是转股,你写个章程出来。"小满伏案三天,写了一份退出方案,从定价、找下家、到万一卖不动的兜底路子,一条条列清楚。退出的那一天,周先生分到了本金加三成利,陆家掌柜拿着这笔银子把铺子扩了一倍,小满站在永丰号门口看着,心里头有点说不清的味道。
年终盘账,郑老大把小满叫到后院,拍拍他肩膀:"投资部这活,你算摸着门了。找得到好活儿,看得清底细,投下去还守得住——这三桩事缺一桩,钱就打了水漂。"小满抬头看那块"投资部"的木牌,牌子在风里轻轻晃着,像是点了一下头。
📖 原文定义
较小规模的管理人通常只设置投资部，负责项目筛选、投资建议报告及投后跟踪管理等职能，并会将产业或行业研究工作纳入其中。而具备一定规模的管理人，可能会设置单独的研究部门。通常投资部主要职责包括： （5）组织对已通过审批项目的交易执行，执行投委会决议，落实投资审批决策意见； （6）对被投资企业开展投后管理及增值服务，定期提交被投资企业财务报表、投后管理情况报告，根据需要向被投资企业派出董事、监事等人选； （7）发现风险后,及时向风控合规部门提交重大问题报告等; （8）对拟退出项目，向投委会提交项目退出建议，按照批准的退出方案办理项目的退出手续； （9）拟定项目管理的各项制度，经审批后执行； （10）其他授权职能。
💡 对应点
| 故事元素 | 概念对应 |
|---|---|
| 小满在镇上转一个月、记下十二家酱园底细 | 项目筛选与产业研究 |
| 蹲茶馆数车马、从苏州打听陆家酱油销路 | 投资建议报告（尽调） |
| 替陆家酱园画月度进出表、理进出货规矩 | 投后管理与增值服务 |
| 陆家伙计卷款逃跑、小满帮着追款 | 风险发现与上报 |
| 隔三差五去看缸、听掌柜抱怨对手 | 投后跟踪管理 |
| 退出前小满写定价与兜底章程 | 拟退出项目建议与退出手续 |
| 郑老大在木牌下说"三桩事缺一桩钱就打了水漂" | 投资部职责的完整性 |
📝 来源：科目三 · 第二章第四节 · 1. 投资部