03、根据募集方式分类¶
🏺 寓言故事 —— 《十六铺的两本账》¶
一九五二年初夏，上海十六铺码头边的米行街，又热闹起来了。朝鲜那边的仗还在打，江南的早稻还没下来，米价一天一个价。
街上有个老米商，姓陆，做了二十多年粮食生意，人称"陆半城"。他从十六铺一只小舢板起家，到如今三家铺面、两个仓栈。可这一年春天，他遇上一桩大难处——南边运米的船被战事挡了一程，北方又传来消息说秋粮减产，米价恐怕要往上蹿。要囤货，要钱；要钱，要命。
陆半城把算盘拨了一夜，想出两条路子。
头一条，他让伙计在十六铺街口贴了一张红纸告示：陆家米行向街坊募集米资，一份米资算一股，年末按市价分米，不赚大钱，只求共担。告示贴出去的头三天，排队的人从米行门口一直拐到黄浦江边。卖香烟的阿婆、扛包的脚夫、纱厂的女工、小学校的先生，都揣着闲钱赶来。陆半城让大伙计一个一个登记姓名、住址、米资份数。不到二十天，本子上密密麻麻写满了三百多个名字。
第二条路子，他没声张。三天里，他请了四个人到后堂喝茶：城西永丰钱庄的赵掌柜、江南造船厂的张老板、上海棉纱业的孙总办，还有他陆半城自己的老丈人吴老太爷。这四位都是见过大风浪的，家底厚，眼界也宽。陆半城把账本摊开，把囤米计划和盘托出。四个人喝着龙井，商量了整整两天，各自认了一份。陆半城铺开另一本小账册，记下四个人的名字、住址、米资份数。一共四行，册子薄得能透光。
两种钱凑齐了，陆半城开始囤米。可麻烦也跟着来了。
贴红纸那三百多户里，隔三岔五就有人来柜台前问："陆掌柜，我那份米资能不能先还我？家里老娘病了，等着买米下锅。"陆半城退了几份后，账上的钱就开始吃紧。他只好再贴一张告示，恳请大家体谅，约定要退得提前一个月报。头一个月闹一回，第二个月闹两回，陆半城被堵在柜台后面，头疼得厉害。
后堂喝茶的那四位，却从头到尾没一个人来催过。赵掌柜派伙计来问过一次进度，听说米已运到栈里，便点点头说"老陆办事，我们放心"。陆半城心里明白：这四个人投的不是一笔钱，是信他这个人和他的判断。
到了秋天，朝鲜局势果然紧了一程，江南早稻又因水灾减产，米价像坐了火箭，噌噌往上蹿。陆半城三月份囤的那批米，赚了个盆满钵满。
分红那天，米行里热闹得像过年。街坊们挑着箩筐、背着布袋来领米，三百多户人家，个个脸上带着笑。轮到后堂那四位，陆半城亲自把米送到各家府上。
分红结束那天晚上，陆半城把两本账册都摆在了柜台上。一本厚的，封皮磨得发白，三百多个名字密密麻麻；一本薄的，只四行字，笔笔工整。
他坐在空荡荡的米行里，盯着这两本账发了很久的呆。
门开得大，进来的人多，门槛就得放得低，谁都能来——可心散，事杂。门开得小，进来的人少，门槛就得抬高，得先看看家底、问问眼力、掂量掂量对方扛不扛得住——可心齐，事稳，规矩不必多写，大家心里都有一杆秤。
他忽然明白了：这两种凑钱的法子，没有高下之分，只有合不合适。门大开小闭，门小开大开，世间的事，大半如此。
窗外的黄浦江上传来一声汽笛，陆半城合上账本，吹灭了桌上的油灯。
📖 原文定义
根据募集方式分类分为公开募集基金和非公开募集基金。
公开募集基金，是指通过公开募集方式设立的基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形，基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险。
非公开募集基金，是指通过非公开募集方式设立的基金，应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。基金的收益分配和风险承担由基金合同约定。合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。
非公开募集基金在我国监管体系下，又可分为私募基金管理人发起设立的私募基金及由证券期货经营机构发起设立的资产管理计划。
💡 对应点
| 故事元素 | 概念对应 |
|---|---|
| 陆半城在十六铺街口贴红纸，谁都能来 | 公开募集——向不特定对象募集资金 |
| 卖香烟的阿婆、脚夫、女工、先生都来报名 | 公开募集门槛低，面向社会公众 |
| 三百多个名字密密麻麻记了一本 | 公开募集人数可累计超过 200 人 |
| 阿婆急用钱、家里老娘病要退资 | 公开募集面向不特定对象，流动性需求多元 |
| 后堂请赵掌柜、张老板、孙总办、吴老太爷喝茶 | 非公开募集——向合格投资者定向募集 |
| 四位都是见过大风浪、家底厚的 | 合格投资者——具备规定资产规模或收入水平 |
| 把账本摊开、把囤米计划盘托出 | 合格投资者——具备相应的风险识别和风险承担能力 |
| 一共四行，册子薄得能透光 | 非公开募集合格投资者累计不得超过 200 人 |
| "米价涨了跟着赚，跌了也认栽" | 基金的收益分配和风险承担由基金合同约定 |
| 陆半城（米行掌柜）发起募集 | 私募基金管理人发起设立的私募基金 |
| 这两种凑钱法子，没有高下之分 | 公募与私募并列，无优劣之分，仅按募集方式区分 |
📝 来源：科目二 · 第二章第一节 · （一）根据募集方式分类